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Título:
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Volatility spillovers in EMU sovereign bond markets
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Autores:
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Fernández-Rodríguez, Fernando ;
Gómez-Puig, Marta ;
Sosvilla-Rivero, Simón
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Tipo de documento:
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texto impreso
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Editorial:
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Instituto Complutense de Estudios Internacionales (ICEI), 2015
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Dimensiones:
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application/pdf
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Nota general:
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cc_by_nc
info:eu-repo/semantics/openAccess
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Idiomas:
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Palabras clave:
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Estado = Publicado
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Materia = Ciencias Sociales: Economía: Crisis económicas
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Materia = Ciencias Sociales: Economía: Econometría
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Materia = Ciencias Sociales: Economía: Economía internacional
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Materia = Ciencias Sociales: Economía: Finanzas
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Materia = Ciencias Sociales: Economía: Integración económica
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Materia = Ciencias Sociales: Economía: Mercados bursátiles y financieros
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Tipo = Documento de trabajo o Informe técnico
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Resumen:
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We analyse volatility spillovers in EMU sovereign bond markets. First, we examine the unconditional patterns during the full sample (April 1999-January 2014) using a measure recently proposed by Diebold and Y?lmaz (2012). Second, we make use of a dynamic analysis to evaluate net directional volatility spillovers for each of the eleven countries under study, and to determine whether core and peripheral markets present differences. Finally, we apply a panel analysis to empirically investigate the determinants of net directional spillovers of this kind.
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En línea:
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https://eprints.ucm.es/38218/1/WP04-15.pdf
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