|
Título:
|
Time varying term premia and risK: The caseof the spanish interbank money market.
|
|
Autores:
|
Robles Fernández, María Dolores ;
Flores de Frutos, Rafael
|
|
Tipo de documento:
|
texto impreso
|
|
Editorial:
|
Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)., 1996-09
|
|
Dimensiones:
|
application/pdf
|
|
Nota general:
|
cc_by_nc
info:eu-repo/semantics/openAccess
|
|
Idiomas:
|
|
|
Palabras clave:
|
Estado = Publicado
,
Materia = Ciencias Sociales: Economía: Econometría
,
Materia = Ciencias Sociales: Economía: Mercados bursátiles y financieros
,
Tipo = Documento de trabajo o Informe técnico
|
|
Resumen:
|
En este trabajo se examinan algunos procedimientos estándar utilizados para evaluar la importancia del riesgo en la explicación del comportamiento de las primas por plazo dentro de la estructura temporal de tipos de interés. Se ponen de manifiesto sus limitaciones y se propone un procedimiento alternativo basado en la utilización de modelos VARMA. Este procedimiento se ilustra con una evaluación de la importancia del riesgo, medido como en Luce (1980), en el comportamiento de dos importantes primas por plazo dentro del mercado interbancario español.
|
|
En línea:
|
https://eprints.ucm.es/id/eprint/30765/1/ICAE9612.pdf
|
